如何使用和研究外汇市场货币对的关联性

如何使用和研究外汇市场货币对的关联性

在外汇交易中，研究人员使用得比较多的是货币对的关联性，因为这样的研究可以直接被应用到对冲等多种操作上。依据统计学定义，相关性是用于衡量两个个体之间在一段时间内的联系。-1 为完美的负相关 ， 1为 完美的正相关 。正相关意味着，两个个体在一段既定时间内有类似的移动方向，同理，负相关则代表相反的运动方向。关联性的高低意味着两者移动的紧密层度。

但对于一些初学者，比较容易忽略的是在研究两个个体间关联性时，需保持两个个体的独立性。在外汇交易中每一个货币对由两个货币组成，汇率的变动在于一种货币兑另外一个货币在基础价格上的变动。因此在技术上而言，对任何外汇交易：交易者在购买一种货币时，同时在出售另一种货币。例如：做多澳元/美元时，你买入的是澳元，而出售的是美元。这是外汇交易相对一般股票或商品交易不同的地方。这虽然是一个简单的理解问题，但在进行外汇对关联性研究时，这种理解会让你避免一些没有太多意义的研究。

关联性研究需要个体的独立性

在有些情况下，由于交易者没有注意问题本质，他们有时会对找到一些神秘相似性而惊喜。这里有一例子：欧元/日元与欧元/美元：

很明显这两组货币对有非常类似的走势，并表现出高度的相关性。但仔细一看其实你发现无非是一数学游戏变化，因为这两个货币对关联性很强的一个原因在于其数学形式的变化：

假设你做多欧元，那么你是在卖出美元和日元。
欧元/美元 ÷欧元/日元=日元/美元

再举另外一个例子：美元/日元和欧元/美元

在比较这两个货币的关联性时，又可以发现与之前类似的情况：
美元/日元÷欧元/美元=欧元/日元
结论是：在以上两个例子中我们轻易发现的一些很“神奇”的关联，只是因为其是另一简单交叉盘的变化表现形式。

这是我们本文想要指出的：在比较货币对的关联性时，请让你的比较中有4个不同货币。这样，才可以创建独特的关联关系，而为交易提供宝贵和独特分析支持。当然对于数据内部关联性的解释也需下功夫，毕竟像通过数据去探讨党派在大选中获胜率与年度内冠军球队队服颜色的关联性，即便两者在关系上完全独立，但这样的比较更像是随机机率问题而非关联研究。